瑞士信贷的末日？

瑞士信贷的戏剧性事件｜BNB bridge 黑客攻击｜美国证券交易委员会对金-卡戴珊的罚款

Morisen

Oct 17, 2022

翻译：TG

校对：183Aaros

亲爱的 Bankless 国民，

以下是十月第一周最大的加密货币新闻的回顾。

瑞士信贷的戏剧性事件

瑞士信贷是第 54 大金融机构，管理着大约 1.5 亿美元的资产。在过去的一周里，这家瑞士银行主导了金融新闻周期，因为社交媒体上关于其破产的猜测继续疯狂地旋转着。

上周六，美国广播公司（ABC）的一名记者发了一条现已删除的推文，开始了这一事件。

这足以点燃整个 Reddit 和 Twitter 的社交媒体狂热。

在瑞信上个月宣布裁员数千人，以及最近 GreenSill 和 Archegos 的丑闻事件之后，又发生了这一幕。

作为一切的结果，瑞士信贷的股票从之前的记录低点跌至更低的记录低点。瑞士信贷发行的债券已经暴跌，而购买其信用违约掉期 —— 一种作为瑞士信贷债务违约保险的金融衍生品 —— 的成本已经飙升了 100 多个基点。

来源：Bloomberg

但股票和信用违约掉期的价格充其量只能表明投资者对一家银行财务健康状况的看法，并不能明确诊断其财务健康状况。

为了回应狂热的传言，瑞士信贷的高管们试图煽风点火（没有成功）。首席执行官 Ulrich Koerner 向投资者保证，该银行保持着"强大的资本基础和流动性状况"，截至6月，有接近 1000 亿美元的资本缓冲和 13.5% 的健康的股本比率，这在很大程度上是由于 2008 年后的巴塞尔协议 III 规定了大银行的最低资本储备要求。

反驳的说法不仅来自瑞信自己，而且还有一系列来自行业内的分析师，他们对谣言背后的理由提出质疑。彭博社的 Paul Davies 在一篇题为"不，瑞士信贷没有处于边缘"的文章中指出，"该银行有足够的资本来经营其业务"。

金融时报报道说："说到银行的流动性水平，瑞士信贷的流动性覆盖率为 191%，明显高于大多数同行。" Axios 总结道。

瑞信的债券在交易时，好像有不可忽视的违约可能。为了使违约发生，该银行首先必须烧掉 370 亿瑞士法郎的一级资本，158 亿瑞士法郎的"或有可转换"债券，这些债券在银行出现压力时自动转换为股权，以及 442 亿瑞士法郎的"持续经营资本"。这几乎是 1000 亿美元的吸收损失的资本总额。瑞士信贷可能会面临损失和重组费用，但没有那么大的规模。

看来，一些投资者至少在关注基本面，而不是红尘传言。自本周开始，瑞信的股价已经出现了 17% 的反弹，而其信用违约掉期的价格已经下跌。花旗银行称瑞士信贷的股票是"勇敢者的买点"。

谁说的对呢？没有人真正知道。这是一个他说、她说的游戏。整个故事是一个基于投机性谣言的交易，其中有尘封的真相碎片。市场是一种真相机器，但它们不仅引爆了像不可持续的庞氏骗局这样的客观真相，也引爆了主观的真相，即转瞬即逝的谣言。这些社会科学的事实是人们所相信和认为的事实。

这与系统建立在一个透明的区块链之上的 DeFi 不同，确实没有办法进行明确的验证。以现已破产的 Celsius 为例：一个中心化的加密货币银行，进行分散的链上交易。在其 6 月消亡之前，Celsius 消亡的明确迹象很明显。正如我之前写的那样：

......Celsius 的麻烦首先暴露出来，因为在一系列的链上贷款中出现了它无力偿还的线索。由于它的链上贷款，加密货币观察家能够检查即将到来的风暴的天气预报。其中包括 Celsius 在 Maker 保险库中的 17,900 WBTC 的股份，Celsius 急于充值以避免因比特币价格下跌而被清算（该贷款已于 7 月 7 日全部支付），Aave 的 458K stETH 的股份（因为该价格偏离了 ETH），以及 Compound 和 Oasis 的更多股份。

scott @scott_lew_is

if credit suisse was a defi protocol or a defi dao, no one would be guessing about what assets and liabilities were on its balance sheet. if it got too risky, the market would deter it in real time with higher rates. if it didnt, it would not be under attack. defi works better

正如 David 所说，EVM 比任何现有的最高法院更加的"最高法院"：

在以 DeFi 为基础的金融体系下，我们实际上可能已经能够从一开始就防止危机的发生……通过优先考虑贷款人与世界上最最高的法院的保证，DeFi 应用程序可以比现有的任何其他金融机构吸引更多资本和更多流动性。各种规模的贷款人可以在晚上安然入睡，知道无论明天发生什么，他们都可以提取所有的钱。这就是金融的未来。

瑞士信贷故事的中心是即将在本月底进行的"战略审查"，投资者屏息以待，希望听到其首席执行官 Ulrich Koerner 计划如何重组和整顿银行的方向。

在 DeFi，可获得的链上指标意味着每天都要进行战略审查。

好吧，如果瑞士信贷银行在区块链上就好了。

Web3 新闻综述

Bankless Youtube 频道

我们正在推出一个新的 YouTube 频道！

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BNB 链 bridge 黑客攻击

本周四，BSC 代币中心发生了一起 200 万 BNB（约 5.7 亿美元）的黑客攻击，这是一个连接 BNB 信标链（BEP2）和 BNB 链（BEP20）的跨链桥。该漏洞允许攻击者伪造任意信息，欺骗桥梁向其发送两笔各 100 万的 BNB 交易。请看 samczsun 在这里对发生的事情进行的技术分析。

CZ 🔶 Binance @cz_binance

An exploit on a cross-chain bridge, BSC Token Hub, resulted in extra BNB. We have asked all validators to temporarily suspend BSC. The issue is contained now. Your funds are safe. We apologize for the inconvenience and will provide further updates accordingly.

Binance 迅速暂停了该链，并"要求"所有验证者暂时暂停 BNB Chain。请看这里的官方 Reddit 帖子。黑客膨胀的 BNB 已经被冻结，据说 Tether 也将黑客的地址列入黑名单。

虽然大部分资金已被冻结，但攻击者设法将~1.1 亿美元的被盗资金转移到其他链上（Ethereum, Avalanche, Fantom, Arbitrum），并在不同的货币市场上进行了贷款。你可以在这里查看黑客的钱包。

GREEN JEFF (The Bread #9) @jeffthedunker

So in summary as of now: * 2mm $BNB ($550mm) withdrawn from Bridge * * half of that used to mint misc. stables * * Small amount swapped for stables directly * stables bridged everywhere * ~$50mm $ETH buy on mainnet * ~$20mm $ETH borrowed: TraderJoe + Geist * $10mm $USDT frozen

美国证券交易委员会对金-卡戴珊罚款

美国证券交易委员会在本周的另一项"执法监管"行为中，对富人和名人挥舞着监管的锤子。证券监管机构 10 月 3 日宣布，它对金-卡戴珊罚款 126 万美元，因为她宣传 EthereumMax（EMAX）代币（新闻稿中多次提到它是一种证券），没有披露她在 Instagram 上发布的帖子得到了报酬（25 万美元）。